Что ожидает замщиков в ближайшем будущем

Инвестиции

Региональные банки

Специалисты, которые проводили сравнительный анализ состояния нашей банковской системы с ситуацией в других странах, заявляют, что российское регулирование находится в рамках мировых тенденций:

  • зарегулированность банковской деятельности свойственна очень многим странам и российский опыт не показывает ничего экстраординарного;
  • банковская система России находится на эволюционном пути перехода от работы на принципах Базеля 1 (международные принципы надзора в сфере банковской деятельности) к Базелю 3, что обуславливает некоторую жесткость рамок развития.

Сгущает краски и то, что наблюдаемый в настоящий период спад кредитования совпадает с периодом, когда ЦБ отбирает лицензий у многих банков, выдающих потребительские кредиты.

https://www.youtube.com/watch?v=ytadvertiseru

При всем при этом ситуация экономики в Российской Федерации предоставляет банкам достаточно хорошие возможности для заработка, так как в нашей стране высокий уровень процентных ставок, которые пользуются спросом у клиентов. Подобное положение дел является желанной для банковских учреждений многих стран.

Если сравнивать текущий период с докризисным, то есть брать статистику до 2008 года, то мы увидим, что наша экономика развивалась в условиях низких ставок по процентам. Этот факт отнюдь не стимулировал банковский бизнес в направлении кредитования. По сути, рост кредитования начинается только сейчас.

Что ожидает замщиков в ближайшем будущем

Региональные банки одними из первых пришли к структурному профициту. Уменьшения уровня инфляции и ключевой ставки сказалось на цене фондирования. Падение стоимости денег для банков, привлекаемых в виде депозитов населения, а также финансов от юридических структур приводит к небольшому снижению стоимости кредитов.

Сходства и различия

Давайте разберемся. Из-за чего случился кризис 1998 г.? Триггером послужила волна, пришедшая издалека, из Азии, которая изменила приоритеты глобальных инвесторов, и они ушли с развивающихся рынков. Рефинансировать старые ГКО за счет выпуска новых российскому правительству не удалось, и пирамида краткосрочного долга рухнула. В зыбкое время в нестабильной экономике это вызвало эффект домино и привело к дефолту и девальвации. Вспомните то время: нестабильная, неокрепшая после трансформации 1991 г. экономика, незрелые финансовые институты, плохо работающие рынки, все еще слабое государство, слабые фискальная система и социальная поддержка населения, неуверенный в себе ЦБ с малым инструментарием, большое количество лоббистов обменного курса и процентной ставки. Целый клубок проблем.

Есть ли сегодня хоть что-то из этого набора?

Кроме того что опять скоро август, наверное, нет. За 20 лет российская экономика разительно изменилась: огромные золотовалютные резервы, положительное сальдо торгового баланса на фоне очень благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры, сильный ЦБ и фискальные власти, мощная финансовая подушка для поддержки социально незащищенных слоев населения (это очень важно, потому что 20 лет назад все боялись, что народ выйдет на улицы с пустыми кастрюлями; сейчас эта подушка безопасности позволяет трезво принимать экономические и геополитические решения). Прибавьте к этому экономический рост – 3% прироста промышленного производства и более 2% прироста ВВП с начала года, исторически самую низкую инфляцию и рекордно низкую за все постсоветское время безработицу. Это совсем другая экономика: она кратно объемнее, она сильна и устойчива, она только что перемолола два сильнейших шока – четырехкратное падение цен на основной экспортный товар, нефть, плюс введение мощнейших экономических санкций. Даже одного из этих факторов другой сильной экономике было бы достаточно, чтобы сломаться.

Интересный материал  Требования банков к заемщику ипотеки

Да и развивающиеся рынки сейчас иные. Конечно, волатильность на них выше, чем на развитых. Отдельные страны испытывают временные сложности, но уже мало отличаются от развитых экономик. Время от времени подобные сложности испытывают Италия, Испания или, например, Франция, где несколько лет назад они привели к резкому повышению налогов. Разнообразные внутренние и международные надбанковские механизмы купируют эти сложности, чтобы они не переросли национальные рамки. Отличие развивающихся стран, в том числе крупных, таких как Бразилия и Аргентина, от таких, как Испания или Италия, стало менее заметным, перестало быть пропастью.

Основания для кредитной амнистии

Что касается банков иностранного происхождения, то им сегодня приходится испытывать двойную регуляцию. Своего и российского регуляторов. Требования в РФ для иностранных банков простыми не зовешь. Так, были подняты требования к объему капитала, риски стали менее защищенными.

Это привело к тому, что уровень представленности иностранных банков в России упал почти в два раза, с 11 процентов до 6-ти. Тем не менее, у оставшихся иностранных банков достаточно хорошая рентабельность, что объясняется высокими процентными ставками. Менеджмент банков и сам признает большой интерес к российскому направлению.

Положению простых россиян из числа заемщиков, не способных вернуть кредитный долг банкам или МФО, не позавидуешь – за счет штрафных санкций сумма долга увеличивается с невероятной скоростью. Страдают не только заемщики, кредиторы так же несут убытки. Что привело к такому плачевному положению сферу кредитования?

Основных причин несколько:

  1. Доступность микрозаймов. Заемщик без труда получает деньги в микрофинансовой структуре, где у него не требуют залоговое обеспечение или поручительство. Зачастую этих пунктов просто нет. Предъявляй паспорт, и получай деньги.
  2. Безответственность заемщиков. У этого аспекта два проявления: отсутствие адекватной оценки личных финансовых сил и финансовая безграмотность.
  3. Снижение доходов российских граждан в условиях экономического кризиса. Аргумент весомый. Его трудно просчитать обычному обывателю, решившему кредитоваться.

Итог перечисленного выше очевиден:

  • Невозвратные кредиты накапливаются.
  • Положение заемщиков стало, мягко говоря, непонятным – перечислять весь доход или его большую часть в счет погашения кредитного долга для должников просто нереально. Порой даже залоговое обеспечение (если таковое заявлено в договоре) не покрывает долг.

«Больной» вопрос требует немедленного решения. Вариант кредитной амнистии в этом случае самый оптимальный. Именно с таким предложением выступили представители КПРФ в Госдуме, и нашли поддержку в лице других депутатов.

Всем известно, просрочка кредитного платежа чревата нарастанием долга. Штрафами облагаются кредитная сумма и начисленные проценты. Следствием непогашенного кредита является эффект «снежного кома» – сумма долговых обязательств неминуемо возрастает за счет неустоек и штрафов. Суммарная величина подобных санкций зачастую превышает основные долговые обязательства.

Ареал Финанс

В итоге общий долг заемщика увеличивается вдвое и более. Теперь, чтобы полностью рассчитаться с кредитной организацией, ему необходимо оплатить штрафы. Только после этого можно приступить к выплатам по основному долгу – уменьшать кредитное «тело».

Интересный материал  Как узнать лимит, все о защите и другие вопросы по кредитным картам Ситибанка

На что же направлена амнистия по кредитам 2019 года? Она поможет бороться с банковскими неустойками и штрафами. Именно эти санкции загоняют заемщиков в тупик.

Что является главными пунктами предложенного законопроекта о кредитной амнистии:

  1. При просрочке обязательной выплаты кредитным организациям запрещено требовать срочную выплату займа, начислять штрафы и пени.
  2. Начисляемые проценты должны соответствовать норме, которая будет установлена на законодательном уровне со следующего года.
  3. Вводятся ограничения применительно к неустойкам и штрафам.

Иными словами, по новому закону с наступлением 2019 года:

  • Упраздняется требование кредитора на быстрый возврат денег и сопутствующее ему начисление штрафов.
  • Ограничивается размер ставки по процентам и сумма кредитных процентов.
  • Позиции кредитного договора, предполагающие штрафные санкции останутся в прошлом.

Не все в мире замечательно

Заявление аналитиков Bank of America о сходстве с ситуацией 1998 г., конечно, не спекуляция. Сам текст их отчета довольно сухой, спокойный, это мнение наблюдателя. Оно говорит о том, что есть потоки капитала между странами, есть изменения процентных ставок и можно попытаться увидеть какие-то тренды. Можно найти сходство с другими историческими моментами? Наверное, можно. Но это сходство совсем не так очевидно, и, наверное, его можно найти с гораздо большим количеством моментов, чем 1998 или 2008 гг. Когда Гидрометцентр сообщает, что вчера где-то выпало 10% месячной нормы осадков, как мы должны к этому относиться? Напугаться или забыть, потому что это было вчера? Или решить, что завтра или послезавтра дождя не будет?

Да, мы видим серьезный переток средств на американский рынок с развивающихся. Инвесторы все больше вкладывают в казначейские облигации США. Повлияет ли это на рынок? Пока непонятно. Является ли это игрой против каких-то слабых валют? Тоже неочевидно. Скорее, это естественно: в США происходит первое за многие годы повышение базовой процентной ставки, и рынок становится более привлекательным. Плохо это или хорошо? Наверное, каким-то экономикам это может не понравиться. Особенно тем, которые сильно зависят от ликвидных потоков капитала. Однако Россия в меньшей степени зависит от этих денег.

Источником нестабильности сейчас могут стать не развивающиеся рынки, а великая страна за океаном. В США наблюдается большое отрицательное сальдо торгового баланса и огромный фискальный дефицит. Хорошо, когда оба показателя в норме. Когда один в плюсе, а другой в минусе, ситуацию можно сбалансировать. Когда оба в минусе – это, как правило, плохо. Как правило, но с одним исключением. И этим исключением Америка, собственно, всегда и являлась. Ровно потому, что весь остальной мир, покупая американские казначейские обязательства и доллары, по сути, финансирует развитие ее экономики, несмотря на двойной дефицит.

Будет ли новый 2008 год?

В 2008 г. (и здесь можно найти сходство) кризис пришел к нам из Америки, и вырос он из кризиса ипотечных ценных бумаг, т. е. ипотечных долгов домохозяйств. Сегодня уже американские корпорации набрали огромное количество кредитов по низким процентным ставкам, и есть опасения, что теперь, при их повышении (а если ФРС повышает ставки с 1 до 3%, то для населения и корпораций это превращается в 6–7%), многие из них начнут банкротиться, вырастет безработица – и далее по формуле. Такое развитие событий возможно, но будет ли оно катастрофичным для всего мира? Пока не видно, чтобы это было так. А для России тем более. Наши экономические связи и так достаточно слабы и ограниченны, а американские инвесторы за последние годы под влиянием геополитических разговоров свои деньги и так уже вывели – последний большой отток был в апреле этого года. Поэтому бояться, что новый отток приведет к какому-то существенному изменению на российском рынке, просто не имеет смысла.

Интересный материал  Как узнать готова ли карта Сбербанка

Итоги

То есть период 2015 и 2016 года был достаточно благоприятным для банковской системы в плане полученной прибыли.

В этой ситуации есть два варианта развития событий. Сворачивать работу уходить с рынка или же соглашаться на повышение рисков, что неизбежно приведет к накоплению проблем.

Плюс ко всему за последние годы население почувствовало кризисные явления в экономике и начало сокращать свои депозиты и брать онлайн кредиты по паспорту. Статистика фиксирует некоторый рост числа бедных. Доходы из положительных значений стали уходить в минус и люди стали прибегать к своим сбережениям, чтобы выжить.

Но далеко не всегда причиной закрытия банков и вмешательства регулятора служат негативные макроэкономические обстоятельства. Не редко управляющий персонал и даже собственники попросту воруют деньги клиентов. Обратиться хотя бы за примером к Внешторгбанку, где менеджеры могли долгое время воровать при попустительстве кредиторов банка.

Кредит

По большому счету виной всему человеческий фактор и доверчивость. Казалось бы, заемщики банка не должны слепо доверяться людям, которым они отдают деньги, однако это происходит. На место «уплывших» средств приходит опыт. Таким образом, причиной банкротств и отзыва лицензий часто служат не какие-то неверные действия руководства, а жульничество.

Стоит лишний раз упомянуть, что особенно велики риски банков, которые выдают деньги сомнительным клиентам, да ещё и в период кризиса в экономике страны. Такие банки с огромной долей вероятности получат большой рост невозвратов.

Интересный факт, что раньше период от момента начала проблем до отказа по обязательствам составлял девять месяцев, а сейчас всего три.

https://www.youtube.com/watch?v=https:accounts.google.comServiceLogin

Пока деньги в банковской системе есть, но все очень не стабильно. Так что за кредитами пока лучше обращаться к микрофинансовым организациям.

Что делать частному инвестору?

Главная рекомендация инвесторам проста: активов с нулевым риском не бывает. Это значит, что нужно внимательно следить за внешними и внутренними рисками и искать риск на свой аршин, по своим знаниям и квалификации. Второе правило: надо диверсифицироваться по разным измерениям – по классам активов, по дюрации, срочности активов, валюте и контрагентам. Обычному инвестору я бы не рекомендовал увлекаться какими-то отдельными темами. Точечные инвестиции нужно доверять профессионалам, позволяя им проявлять свои таланты.

Мнения экспертов банков, финансовых и инвестиционных компаний, представленные в этой рубрике, могут не совпадать с мнением редакции и не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов

Оцените статью
Финансы
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.