Что такое оборотные активы предприятия

Общество

Управление дебиторской задолженностью

Об = К_дн / Коб

В формуле используются следующие значения:

  • Об – оборачиваемость, выраженная в сутках;
  • К_дн – число дней в анализируемом периоде;
  • Коб – коэффициент оборачиваемости, формула для расчета которого приведена выше.

Полученные показатели следует сравнить с нормативными значениями. Последние могут устанавливаться предприятием самостоятельно. Определяются они на основании следующих факторов: договорные условия с партнерами, особенности сферы, в которой работает компания, территориальное расположение.

Пример

Рассмотрим данные из примера, приведённого ранее. Анализируемый период составляет 300 дней. Количество дней делится на коэффициент 15. В результате мы получаем коэффициент оборачиваемости, равный 20.

Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности разрабатывается фирмой или выбирается из существующих разработок исходя из решаемых задач и поставленных целей. Узнайте подробности об этом из нашей статьи.

Что такое оборотные активы предприятия

В процессе хозяйственной деятельности фирма может выступать одновременно и дебитором, и кредитором. Сумма долгов предприятия, а также долги ее контрагентов — основные финансовые показатели, характеризующие способность хозяйствующего субъекта:

  • грамотно распоряжаться собственными средствами;
  • своевременно расплачиваться по своим обязательствам;
  • обеспечивать текущую и инвестиционную деятельность компании путем соблюдения структурных соотношений между суммами дебиторской и кредиторской задолженности;
  • поддерживать оптимальный объем оборотных денежных средств посредством грамотной работы с дебиторами;
  • использовать заемные средства без ущерба для текущей деятельности, развития, расширения, модернизации, переоснащения, внедрения новых технологий и т. д.

Отслеживать изменение уровня задолженности фирмы, оценивать ее и анализировать важно для любой компании вне зависимости от специфики и масштабов деятельности. Подробнее о целях и задачах такого анализа расскажем далее.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности:

  • является важной частью финансового анализа компании в целом;
  • позволяет выявлять не только показатели ее текущей (на данный момент) и перспективной платежеспособности, но и факторы, влияющие на их динамику;
  • предоставляет возможность оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния фирмы в перспективе;
  • дает возможность оценить структуру кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;
  • обеспечивает регулярную проверку своевременности и правильности оформления и предъявления претензий дебиторам, а также контроль соблюдения порядка взыскания ущерба и долгов, вытекающих из расчетных взаимоотношений.

С помощью применения разнообразных методик анализа дебиторской и кредиторской задолженности решаются задачи:

  • выявления недобросовестных и неплатежеспособных контрагентов;
  • обеспечения регулярного мониторинга и контроля состояния и величины задолженности фирмы;
  • снабжения управленческого звена достоверной и полной информацией о долгах (их состоянии и динамике) в целях последующего использования этих данных при принятии управленческих решений;
  • ухода от неоправданных расходов (в виде пеней, штрафов, неустоек за нарушение условий хоздоговоров) посредством эффективной работы с дебиторами и кредиторами, а также организации грамотной работы с задолженностью;
  • построения и корректировки кредитной политики фирмы (условия предоставления покупателям рассрочек, скидок и льгот и т. д.).

Какие задачи решаются посредством проведения аудита бухотчетности, см. в материале «Аудит финансовой отчетности – сущность, цели и задачи».

В практической деятельности применяются разнообразные подходы и методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности. В анализе используются следующие приемы и процедуры:

  • оценка долгов по степени оборачиваемости;
  • расчет коэффициентов отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность и текущих обязательств в кредиторскую задолженность;
  • изучение динамики, состава, причин и давности образования задолженности (отдельно по каждому контрагенту);
  • рассмотрение абсолютной и относительной величин долгов, оценку их изменений по данным горизонтального и вертикального анализа баланса;
  • исследование влияния неплатежей основных должников на финансовое положение фирмы;
  • расчет процента невозврата дебиторской задолженности и влияние величины невозвращенной суммы на платежеспособность фирмы;
  • определение реальной стоимости существующей дебиторки;
  • контроль над соотношением кредиторской и дебиторской задолженности;
  • детальное исследование платежеспособности потенциальных и действующих дебиторов, динамики и уровня коэффициентов ликвидности (по доступным данным их бухотчетности);
  • выявление безнадежных долгов и формирование на эту сумму резерва по сомнительным долгам;
  • анализ качественного состояния дебиторской задолженности для выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности;
  • иные приемы и процедуры.

Степень финансовой зависимости от кредиторов — один из важных показателей, который компания должна держать под постоянным контролем. Оценить ее помогают 2 коэффициента:

  • Самофинансирования, или финансовой независимости (Кс), — он отражает долю погашаемых за счет собственных средств долгов:

Что такое оборотные активы предприятия

Кс = СК / ЗК,

СК — собственный капитал компании;

ЗК — привлеченный (заемный) капитал (долгосрочные обязательства краткосрочные обязательства).

  • Зависимости (Кз) — он показывает долю активов, профинансированных за счет средств кредиторов:

Кз = ЗК / А, где

А — активы компании.

Что такое оборотные активы предприятия

При расчете Кс и Кз:

  • используются данные бухгалтерской отчетности;
  • анализ проводится в динамике за несколько периодов.

Оптимальным считается значение Кс = 1, что означает равную сумму собственных и заемных средств. Положительной тенденцией является увеличение доли собственных средств и, как следствие, рост Кс. С Кз ситуация прямо противоположная — снижение коэффициента оценивается позитивно.

С коэффициентом, оценивающим эффективность использования привлеченных сумм (средств кредиторов), вас познакомит следующий раздел.

Термин «рентабельность» в анализе кредиторской задолженности применяется для отражения степени эффективности использования фирмой средств кредиторов.

Пч — чистая прибыль за период (показатель берется из отчета о финрезультатах);

КЗ — сумма кредиторской задолженности на конец периода (по данным баланса)

Еще одним коэффициентом, оценивающим эффективность использования кредиторской задолженности, является Ко — коэффициент ее оборачиваемости.

Данный коэффициент:

  • характеризует скорость и интенсивность погашения фирмой своих обязательств;
  • показывает число оборотов погашения долгов за анализируемый период;
  • рассчитывается по формуле:

В — выручка за анализируемый период;

КЗн и КЗк — кредиторская задолженность на начало и конец анализируемого периода.

Второй способ расчета Ко узнайте из статьи «Оборачиваемость кредиторской задолженности (нюансы)».

Характеристика изменений значения Ко:

  • рост — указывает на повышение платежеспособности фирмы и ее финансовой устойчивости;
  • снижение — имеет двоякое значение: потенциальные проблемы с платежеспособностью или эффективная работа с кредиторами (применение оптимальных для фирмы условий оплаты и др.).

Помимо коэффициентного анализа кредиторской и дебиторской задолженности применяются и иные методы анализа — узнайте о них из статьи «Анализ дебиторской и кредиторской задолженности (нюансы)».

Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженности включают разнообразные процедуры и исследования, позволяющие не только диагностировать и оценить уровень, динамику, структуру долгов фирмы, но и выработать эффективные управленческие решения.

Регулярный анализ долгов позволяет своевременно влиять на уровень платежеспособности и финансовое положение фирмы в целом, формировать кредитную политику, подбирать оптимальные условия хоздоговоров для контрагентов и решать иные задачи.

Дефицит денежных средств в экономике современной России и неплатежеспособность многих предприятий обусловили важность систематической работы с дебиторами в деятельности финансово-экономических служб.

Экономическая ситуация в России привела к неадекватному восприятию содержания управления дебиторской задолженностью.

· поиску цепочек взаимозачетов;

· оценке возможностей бартерного обмена;

· использованию денежных заменителей (векселей) в платежах между поставщиками и покупателями.

Управление дебиторской задолженностью сводится к выработке и реализации политики цен и коммерческих (товарных) кредитов, направленной на ускорение взыскания долгов с контрагентов и снижение риска неплатежей.

Дебиторская задолженность – это сумма требований, предъявляемых предприятием к своим дебиторам на определенную дату.

Дебиторы – юридические и физические лица, которые имеют задолженность перед данным предприятием.

· с покупателями и заказчиками;

· по выданным авансам;

· с прочими дебиторами.

· по связи с производственным (операционным) циклом;

Интересный материал  Дебиторская задолженность в банке налоговый учет залог формы кредитования центр сбора задолженность у застройщика

· по срокам возобновления и погашения;

· по объектам, относительно которых возникли обязательства дебиторов (по товарным и финансовым операциям);

· по видам дебиторов.

В бухгалтерском учете и отчетности дебиторскую задолженность условно классифицируют на нормальную и ненормальную.

Нормальной считают задолженность, платежи по которой ожидают в течение 12 месяцев после отчетной даты. Ненормальной – платежи по которой ожидают более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Они возникают вследствие недостатков в работе предприятия-поставщика или слишком высоких темпов увеличения объема продаж.

· вида выпускаемой продукции,

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Установив достоверность дебиторской задолженности, проанализировав данные, отраженные в третьем разделе баланса предприятия, нужно проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности, дать оценку с точки зрения ее реальной стоимости, распределить дебиторскую задолженность по срокам образования, определить качество и ликвидность этой задолженности.

Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:

  • – анализ суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта;
  • – выявление средней суммы задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями Бочаров В.В.

Так определяется, является ли текущая задолженность критической;  если существует субъект, суммарная задолженность в отношении которого превышает 100 000 руб. срок погашения которой просрочен более чем на три месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого – выявить перспективы погашения подобной просроченной задолженности и определить необходимость возбуждения против субъекта процедуры банкротства (по просроченной дебиторской задолженности) либо вероятность возбуждения субъектом процедуры задолженности в отношении организации (по просроченной кредиторской задолженности)

Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа – избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта.

Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.

Структурный анализ дебиторской задолженности начинают с рассмотрения абсолютных сумм на начало и конец периода, а также находят удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств.

– долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);

– краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

– расчеты с контрагентами;

– авансы и т. п. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – С. 207.

Данные для анализа сводят в таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.

Важнейшими источниками информации для анализа дебиторской задолженности организации являются ее бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

На финансовое положение предприятия влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение и форма, т.е. то, чем вызвана эта задолженность.

она служит объектом банковского кредитования и не влияет на платежеспособность предприятия. Исходя из этого, нужно определить оправданную и неоправданную дебиторскую задолженность.

После общего анализа состава и структуры дебиторской задолженности необходимо проанализировать и дать оценку ее с точки зрения реальной стоимости. Для этого рассчитывается процент невозврата долгов.

где К од – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ДР – доход от реализации продукции (работ, услуг);

ДЗ – средняя дебиторская задолженность.

или , (2)

где П – длительность периода;

ЗДк – сумма дебиторской задолженности на конец периода

Иногда оборачиваемость дебиторской задолженности называется периодом погашения дебиторской задолженности. Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск непогашения.

Тенденция роста, как доли дебиторской задолженности, так и доли сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности, о постоянном уменьшении ликвидности дебиторской задолженности.

Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике.

Состав текущих активов компании включает в себя следующие виды:

  1. Запасы, в том числе сырья и готовой продукции.
  2. Дебиторская задолженность.
  3. Денежные средства и их эквиваленты, в том числе финансовые вложения компании.
  4. Налоговые требования, в том числе НДС по приобретенным ценностям.
  5. Прочее: будущие расходы.

В бухгалтерском учете предусмотрено несколько критериев классификации оборотных средств.

По видам:

  • сырье и материалы;
  • готовая продукция;
  • дебиторская задолженность;
  • денежные средства;
  • краткосрочные финансовые вложения;
  • прочее: расходы будущих периодов, полученный НДС и т.д.

По источникам формирования:

  1. Валовые оборотные активы (ВОА), куда входит вся совокупность текущих активов, сформированных как за счет собственных, так и заемных средств.
  2. Чистые оборотные активы (ЧОА), которые сформированы за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств. Формула расчета: ЧОА = ВОА – КФО, где КФО – краткосрочные финансовые обязательства.
  3. Собственные оборотные активы (СОА), которые сформированы исключительно за счет собственных средств предприятия: СОА = ВОА – КФО – ДФО, где ДФО – долгосрочные финансовые обязательства.

По уровню ликвидности:

  1. Абсолютно ликвидные, не требующие реализации: то есть все деньги вне зависимости от валюты, в которой они номинированы.
  2. Высоколиквидные, которые могут быть превращены в денежную форму без потери своей стоимости и использованы для финансирования текущих расходов. К ним относятся финансовые вложения и дебиторская задолженность с короткими сроками погашения.
  3. Среднеликвидные активы, которые могут быть проконвертированы без потери стоимостной оценки в течение 6 месяцев. Это вся дебиторская задолженность за минусом краткосрочной и безнадежной ко взысканию, а также продукция, готовая к реализации.
  4. Низколиквидные, для конвертации которых без существенной потери стоимости необходимо более полугода. К ним относятся сырье, полуфабрикаты и незавершенное производство.
  5. Неликвидные активы, реализовать которые отдельно от самого предприятия невозможно. Это дебиторская задолженность, которую невозможно взыскать, и расходы будущих периодов.

В зависимости от сроков функционирования:

  1. Постоянная часть – это тот минимум, который необходим для обеспечения стабильной работы предприятия.
  2. Переменная часть – доля оборотных активов, величина которой зависит от объема производства, сложившегося на определенный момент времени. На нее может влиять сезонный характер потребления производимой продукции или общее изменение рыночной конъюнктуры.

Структура оборотных активов – это соотношение между различными элементами, разделенными по тому или иному признаку. Она неразрывно связана со спецификой производственного процесса, сложившимися взаимоотношениями с поставщиками и покупателями, а также принятой в компании политикой управления инвестиционными процессами.

Знание о мобильных активах отвечает управленческим целям предприятия. Менеджер должен иметь информацию о показателях деятельности компании, коэффициентах. Источником получения данных сведений является бухгалтерская отчетность. Большая часть счетов ее посвящена операциям, связанным с оборотными средствами. Рассмотрим состав мобильных активов:

  • Различные запасы: сырье для производства, продукция.
  • НДС, начисленный на купленные объекты.
  • Дебиторский долг.
  • Финансовые вклады.
  • Деньги и денежные эквиваленты.

Мобильные активы отражаются во втором разделе бухгалтерского баланса.

Показатели ОА используются при расчете некоторых важнейших показателей:

  • Рентабельность.
  • Стабильность предприятия.
  • Ликвидность.

Мобильные средства позволяют получить представление о деловой активности компании. В рамках анализа используются динамические показатели. Получить их можно из отчетности. Финансовая устойчивость определяется исходя из коэффициентов. Проверка мобильных активов производится при помощи аудита отчетности.

Методика анализа состояния расчетов и управления дебиторской задолженностью

· емкости рынка,

· ценовой, маркетинговой и учетной политики,

· системы расчетов за готовую продукцию и пр.

Однако максимальная ее величина не должна превышать 20–25 % от общего объема оборотных активов.

Интересный материал  Судебные приставы - узнать задолженность по номеру паспорта, ИНН, СНИЛС

· коэффициент инкассации;

· коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

· период погашения дебиторской задолженности;

· коэффициент погашаемости дебиторской задолженности;

· доля сомнительной дебиторской задолженности;

· экономический эффект;

· экономическая эффективность увеличения периода отсрочки платежа.

Инкассация наличности – процесс получения денежных средств за реализованную продукцию (работы, услуги).

Определить значение данного коэффициента можно на основе анализа денежных поступлений (погашения дебиторской задолженности) прошлых периодов. Самым важным документом для расчета коэффициентов инкассации служит реестр старения счетов дебиторов.

Его составляют на основе данных бухгалтерских проводок. Результаты анализа реестра старения дают те самые доли общего объема дебиторской задолженности, в соответствии с которыми будет происходить реальное поступление денежных средств от покупателей.

Пример

В открытом акционерном обществе сложилась следующая практика оплаты продукции: в месяце реализации (отгрузки) оплачивают 60 % ее стоимости; в следующем месяце – 30 %; в третьем месяце – 10 %. Тогда коэффициент инкассации составит: 0,6; 0,3 и 0,1.

Объем реализации продукции первого квартала текущего года по ОАО приведен в табл. 2.2.

1400 х 0,6 = 840 тыс. р.;

2) в феврале

1680 х 0,3 504 тыс. р.;

3) в марте

1960 х 0,1 = 196 тыс. р.

Итого в первом квартале ОАО ожидает получить 1540 тыс. р.

5040 – 1540 = 3500 тыс. р.

Таблица 2.2

Распределение объема продаж по месяцам, тыс. р.

Месяц Объем продаж Коэффициент инкассации
Январь 1400 0,6
Февраль 1680 0,3
Март 1960 0,1

КОДЗ = ВР/ ДЗ,

где ВР – выручка (нетто) от реализации продукции (работ, услуг) в рыночных ценах; ДЗ – средняя сумма дебиторской задолженности за расчетный период.

ППДЗ = 365 дн.

/ КОДЗ.

Следует помнить, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.

КПДЗ = ДЗ / ВР.

Данный параметр характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к ее росту свидетельствует о снижении платежеспособности дебиторов, а следовательно, об ухудшении финансового положения компании — поставщика товаров.

ЭДЗ = ДПдз – ТИдз – ФПДЗ,

КЭДЗ = Эдз / ДЗСР

где КЭДЗ – коэффициент эффективности увеличения периода отсрочки платежа покупателям; ЭДЗ – сумма эффекта, полученного от увеличения отсрочки платежа; ДЗср – средний остаток по расчетам с покупателями в расчетном периоде.

На практике применяют и другие показатели (например, коэффициент соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью, ранжирование покупателей исходя из объема закупок, кредитной истории и предлагаемых условий оплаты и т. д.).

Результаты расчетов по приведенным формулам можно использовать в процессе последующей разработки отдельных аспектов кредитной политики предприятия (корпорации) во взаимоотношениях с покупателями.

· учет заказов, своевременное оформление счетов на оплату готовой продукции и определение характера этой задолженности (формирование стандартов оценки платежеспособности основных покупателей товаров);

· анализ задолженности по видам продукции для установления невыгодных с позиции инкассации денежных средств товаров;

· понижение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;

· определение конкретных размеров скидок с цены товаров при досрочной оплате;

· оценка возможности факторинга – продажи дебиторской задолженности с дисконтом и др.

Для рефинансирования дебиторской задолженности используются следующие способы: факторинг; учет и залог векселей; форфейтинг; иные формы ее краткосрочного рефинансирования (спонтанное финансирование, кредиторская задолженность по товарным и финансовым операциям, краткосрочные банковские кредиты и пр.).

При изучении состава дебиторской задолженности особое внимание уделяют анализу данных о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с невозвратом этой задолженности.

Под дебиторской понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им в подотчет денежные суммы и др.). Организации и лица, которые должны этой организации, называются дебиторами.

Дебиторская задолженность входит в более общее понятие “обязательство”. В соответствии с п. 1 ст. 307 Гражданского кодекса РФ (ГК РФ) в силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как то: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности.

По экономическому содержанию дебиторская задолженность представляется в бухгалтерском балансе. Это позволяет классифицировать долги дебиторов:

  • по источникам их образования;
  • видам обязательств;
  • характеру задолженности;
  • отношению к кредитору.

В зависимости от сроков погашения дебиторская задолженность делится на два вида:

  • краткосрочная задолженность – со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты;
  • долгосрочная задолженность – со сроком погашения более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Кроме того, со сроком погашения дебиторской задолженности коррелирует риск ее невозврата.

Увеличение риска требует более пристального мониторинга и контроля за своевременным и полным погашением дебиторской задолженности.

По своевременности погашения дебиторскую задолженность подразделяют для обеспечения контроля над погашением и возвратом дебиторской задолженности, а также для анализа уровня ликвидности и платежеспособности предприятия.

Срочной признается задолженность контрагентов, по которой не истек срок исполнения по договору.

Задолженность за отгруженные товары, выполненные работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю, либо перечислен аванс поставщику за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) – это срочная (нормальная) дебиторская задолженность.

Просроченная, т.е. не погашенная в установленный срок, задолженность подразделяется, в свою очередь, на истребованную и неистребованную.

Истребованной считается задолженность, по возврату которой организация-кредитор предприняла все предусмотренные законодательством меры (направление претензионных писем, подача искового заявления в суд).

Отсроченная задолженность является результатом реструктуризации задолженности по согласованию с контрагентом. Согласно п. 1 ст. 823 ГК РФ предприятие может предоставлять своим покупателям коммерческий кредит в виде отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ и услуг, что должно быть предусмотрено в договоре.

По степени обеспечения дебиторская задолженность подразделяется на обеспеченную и необеспеченную. В качестве обеспечения могут выступать: неустойка, залог, поручительство, банковская гарантия и др. (п. 1 ст. 329 ГК РФ).

Неустойкой (штрафом, пеней) признается определенная законом или договором денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства, в частности в случае просрочки исполнения.

По обеспеченному залогом долговому обязательству кредитор имеет право получить в возмещение долга часть или полную стоимость заложенного имущества. Залогодателем может быть как сам должник, так и третье лицо.

По договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение им его долгового обязательства полностью или частично.

Структура мобильных активов

  • Необходимость в кредитовании. Оборотные средства являются одним из определяющих моментов при кредитовании. Банк, особенно перед выдачей крупных средств, проверяет все финансовые показатели предприятия. Мобильные активы могут использоваться для обеспечения по кредитным обязательствам.
  • Налоговые проверки. Наличие учета текущих активов облегчает взаимодействие с налоговыми органами. Данные показатели помогут обосновать появление сезонных убытков. Мобильные средства часто являются причиной несоответствия вычетов НДС и НДС к начислению.

Оборотные активы требуются менеджеру предприятия. Показатели являются основой составления плана развития компании. Они позволяют своевременно отследить все финансовые проблемы в организации.

  • Ликвидность продукции.
  • Учет существующих рисков.
  • Вид деятельности предприятия.

Рассмотрим пример. Компания занимается указанием юридических услуг. Для их исполнения не требуется наличия оборудования и прочих материальных объектов. Поэтому мобильные активы будут состоять, в основном, из дебиторской задолженности.

ВАЖНО! Нормативы дебиторских долгов определяются в зависимости от размера кредиторских задолженностей.

Что в итоге.Мобильные активы постоянно изменяются. Это динамические показатели, которые предполагают проведение регулярного расчета. Коэффициенты незамедлительно реагируют на внешние и внутренние перемены. Они позволяют отследить эффективность предприятия в интересующий момент. Формулы для их расчета довольно просты.

Интересный материал  Почему возникает просроченная дебиторская задолженность

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Коб = В / ССОА

В формуле фигурируют следующие значения:

  • Коб – коэффициент, который требуется узнать;
  • В – выручка, полученная на протяжении года или иного периода;
  • ССОА – средняя стоимость мобильных средств за анализируемое время.

ССОА = (СОА0 / 2 СОА1 СОА / 2) / (N – 1)

В формуле фигурируют следующие показатели:

  • СОА0 – оборотное сальдо на начало времени, которое анализируется;
  • СОА1, СОА – сальдо на завершение аналогичных промежутков рассматриваемого времени;
  • N – число аналогичных промежутков;
  • ССОА – усредненная цена мобильных активов, которую требуется вычислить.

Данный метод обеспечивает учет сезонных изменений остатков, а также воздействие внешних и внутренних обстоятельств.

ВНИМАНИЕ! Полученный коэффициент отражает лишь общее состояние предприятия. Более точные значения можно получить, только обладая дополнительными данными: динамика коэффициентов, сравнение с нормативными показателями.

Пример расчетов

Предприятие получило выручку за год в размере 1 500 000 рублей. Средняя стоимость мобильных активов составляет 100 000 рублей. Для расчета требуется выручку разделить на среднюю стоимость. В результате мы получаем коэффициент, равный 15.

О рентабельности предприятия свидетельствует коэффициент, превышающий единицу. Чем больше будет данное значение, тем большую рентабельность имеет компания. Увеличить коэффициенты можно при помощи следующих мер:

  • Увеличение конкурентоспособности продукции (улучшение качества, привлекательный дизайн, расширение рынка сбыта).
  • Уменьшение времени производства товара.
  • Оптимизация продаж.

Для повышения показателей важно проводить работу на всех этапах деятельности предприятия. Задача менеджера – повысить коэффициент до максимума. Важно ежегодно определять значение, сравнивать его с прошлогодними показателями. Отслеживание динамики обеспечивает получение объективных данных о развитии компании. Коэффициенты можно также сравнивать со средними значениями в интересующей отрасли.

Коб = В / ССОА,

где: Коб — коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

В — выручка за год либо другой анализируемый период;

ССОА — средняя стоимость оборотных активов за период анализа.

ССОА = (СОА0 / 2 СОА1 СОАn / 2) / (n – 1),

где: ССОА — средняя стоимость оборотных активов за период анализа;

СОА0 — сальдо средств в обороте на начало анализируемого периода;

СОА1, СОАn — сальдо средств в обороте на конец каждого равного промежутка анализируемого периода;

n — количество равных промежутков времени в анализируемом периоде.

Такой способ расчета средней стоимости средств в обороте позволит учесть сезонные колебания остатков, а также влияние внешних и внутренних факторов.

Тем не менее значение рассчитанного коэффициента оборачиваемости дает лишь общую информацию о состоянии деловой активности предприятия и не представляет ценности для управления без анализа его динамики, сопоставления с нормативными показателями.

Для чего нужен анализ оборачиваемости оборотных активов

Об = К_дн / Коб

Пример

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей динамики ее объема в целом и по статьям.

Далее анализируется качественное состояние дебиторской задолженности для выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности.

Все счета к получению классифицируются по следующим группам:

  • срок оплаты не наступил;
  • просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца);
  • просрочка от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев);
  • просрочка от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);
  • просрочка от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);
  • просрочка от 360 дней и более (более 1 года).

К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил или составляет менее одного месяца.

К неоправданной относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков, срок погашения которой составляет более одного месяца. Чем длительнее срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету.

Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности предприятия и ослабляет ликвидность его баланса.

Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о несостоятельности политики предоставления отсрочки в расчетах с покупателями.

Для выявления реальности взыскания долгов, носящих сомнительный характер, необходимо проверить наличие актов сверки расчетов или писем, в которых дебиторы признают свою задолженность, а также сроки исковой давности.

По долгам, не реальным ко взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. При наличии оправдательных документов безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности.

При анализе состояния расчетов по данным аналитического учета следует выявить объем скрытой дебиторской задолженности, возникающей вследствие предварительной оплаты материалов поставщикам без их отгрузки предприятию.

Для предотвращения неплатежей предприятия предоставляют скидки с договорной цены при досрочной оплате. Существуют следующие формы досрочного погашения дебиторской задолженности:

  • продажа долгов банку (факторинг);
  • получение ссуды в банке на оплату обязательств, превышающих остаток средств на расчетном счете (овердрафт);
  • учет векселей (дисконт).

При снижении объема дебиторской задолженности необходимо установить, не списана ли она на убытки, имеются ли оправдательные документы.

В заключение анализа состояния оборотных активов следует оценить изменение доли трудно реализуемых оборотных активов в общей величине оборотных активов и соотношение трудно реализуемых и легко реализуемых активов. Повышение доли трудно реализуемых оборотных активов ослабляет финансовую устойчивость предприятия и приводит к снижению его платежеспособности.

Дебиторская задолженность – права (требования), принадлежащие продавцу (поставщику) как кредитору по неисполненным денежным обязательствам покупателем (получателем) по оплате фактически поставленных по договору товаров, выполненных работ или оказанных услуг.

В свою очередь из просроченной задолженности выделяется задолженность, по которой истек срок исковой давности.

Динамика показателей, характеризующих оборачиваемость оборотных средств, обязательно раскрывается в информации, сопутствующей бухгалтерской отчетности (пп. 31, 39 ПБУ 4/99), в составе группы коэффициентов, позволяющих заинтересованным пользователям бухгалтерской отчетности оценить финансовую устойчивость, ликвидность и деловую активность предприятия. Оборотные активы и их справедливая оценка подвергаются тщательной проверке в процессе аудита бухгалтерской отчетности.

Грамотное управление средствами в обороте позволяет эффективно привлекать кредитные источники для финансирования текущей деятельности. Для оценки кредитоспособности предприятия банки пользуются общеизвестными показателями оценки финансово-хозяйственной деятельности. На основе ранжирования этих показателей предприятию присваивается определенный рейтинг, от которого зависят условия кредитования, в том числе кредитная ставка, объем обеспечения и срок кредитования. Оборотные активы также могут быть обеспечением по кредитным обязательствам.

Наличие системы аналитических коэффициентов значительно облегчает диалог с налоговыми органами, если необходимо объяснить причины возникновения сезонных убытков. Оборотные активы могут послужить причиной превышения вычетов по НДС над суммой НДС к начислению.

Рассмотрим порядок расчета показателей оборачиваемости.

Коб = В / ССОА,

Об = К_дн / Коб,

где: Об — оборачиваемость в днях;

К_дн — количество дней в периоде анализа;

Коб — коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

Нормативные значения оборачиваемости в днях и коэффициента оборачиваемости устанавливаются предприятием самостоятельно исходя из анализа совокупности факторов, таких как условия договоров, отраслевые особенности, регион деятельности и пр.

Оборотные активы имеют различную структуру в зависимости от вида деятельности. Например, если предприятие оказывает услуги и не имеет запасов, акцент в анализе оборачиваемости оборотных активов будет сделан на дебиторской задолженности. Эффективное управление этим видом средств в обороте даст предприятию возможность высвободить замороженные в дебиторской задолженности денежные средства и тем самым улучшить финансовое положение предприятия.

Как установить норматив для оборачиваемости дебиторской задолженности? Необходимо сопоставить оборачиваемость дебиторской задолженности с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Экономический эффект от управления дебиторской задолженностью будет тем выше, чем больше превышение в днях оборачиваемости кредиторской задолженности над оборачиваемостью дебиторской задолженности.

Анализ динамики показателей оборачиваемости дебиторской задолженности даст возможность выявить негативные тенденции в случае появления в составе дебиторской задолженности долгов, невозможных к взысканию.

Оцените статью
Финансы
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.